中国放弃钢铁进出口退税 强迫减产实现碳中和目标
中国财政部宣布于5月起取消对146种钢铁商品的出口退税,同时放弃部分钢铁商品的进口关税,强迫减产以实现2060年的碳中和目标,促使钢价短期平静难涨。
根据2020年海关总署数据显示,中国钢铁全年出口5367万吨钢材,今年第一季出口量则为1768万吨,同比增长23.8%。中国财政部宣布取消的钢铁商品进出口关税,包括生铁、粗钢、再生钢原料和铬铁。
中信证券分析师唐传霖谈到取消退税课题时,警告说出口退税可能会影响到每年约3335万吨的钢铁出口。如果取消出口退税使中国钢铁产品在区域市场上缺乏竞争力,则可能造成钢厂减产,主要是供应商都不愿意供过于求,进而压低价格和利润率。
值得关注的是,制造钢铁的主要原材料铁矿石将受到冲击,在中国当局采取限制出口的同时,他们也降低部分钢铁原料的进口价格,而这些钢铁原料能用来替代铁矿石。尽管生铁、再生钢和废钢不是铁矿石的直接替代品,但它们能用于电弧炉生产钢。
这也就意味着,除了电弧炉不使用炼焦煤作为能源之外,还能从铁矿石以外的原料中获得更多的钢铁,并且具有降低污染的优势。整体而言,中国当局似乎正在试图解决国内钢铁价格高企、进口铁矿石价格坚挺和生产钢铁所造成的污染水平问题。
上海期货交易所的螺纹钢价格在4月30日创下曆史新高纪录,达到每吨5487元人民币,约合848美元,是自2009年交易以来的最高价。大宗商品调查机构Argus评估称,运往华北的现货铁矿石在4月27日达到每吨193.50美元,超过了其2011年的最高价。
中国政府渴望在短期内看到国内钢价和铁矿石价格均温和,而且也同样关注着长期依赖澳大利亚的问题。中国和澳大利亚在贸易和外交的争端陷入僵局,尽管目前有一系列澳大利亚商品受到冲击,但鉴于中国对澳大利亚铁矿石的高度依赖,钢铁行业仍然为澳大利亚总体贸易有利。
根据官方数据,3月份澳大利亚对中国的总体出口额为134.2亿澳元,约合103.7亿美元,比2月份增长17%。截至目前,北京当局就保持谨慎态度对待铁矿石,现如今看来,铁矿石已经被视为不做讨论或改变的课题(elephant in the room)。
看看目前中国对澳大利亚铁矿石的需求量高居不下,中国选择对澳大利亚优质铁矿(API)项目展开支持,该计划最初是开发耗资74亿美元的矿山、港口和铁路项目,最初原本是每年生产4000万吨,但随着中国转而寻求使用更便宜的替代品,规模现已可能被缩减。但在巴西受到暴雨季节影响的出口供应恢複、开发非洲长达110公里的西曼杜山脉(Simandou),该处拥有世界上最大的未开采优质铁矿石储量前,澳大利亚铁矿石仍然能享受着坚挺的价格。
商品观察家多年来都知道几内亚西曼杜山脉的潜力,但是缺乏基础设施阻碍了这种发展努力。从零开始,将需要建造一条大约650公里的铁路,以及将需要运出铁矿石的现代化港口。面对着具备吸引力的潜在铁矿资源,澳大利亚力拓集团因成本计算不通过始终望而却步。
中国强劲的钢铁需求和巴西生产问题所引发的铁矿石价格暴涨,再加上澳大利亚主要铁矿石供应商必和必拓集团、力拓集团和Fortescue Metals Group产量强劲,提振着澳大利亚政府的财政收入,免受到中国对澳大利亚一系列商品所采取的非官方禁令,像是煤炭、葡萄酒、牛肉、羊肉等。